玩家大洗牌，供應(yīng)鏈決高下。
美針對(duì)中國(guó)小額包裹免稅政策的一次又一次調(diào)整，已經(jīng)讓中國(guó)跨境電商生態(tài)圈的玩家們快“麻木了”。
美國(guó)當(dāng)?shù)貢r(shí)間2025年4月8日，白宮再次發(fā)布行政令，將對(duì)中國(guó)出口的價(jià)值800美元以下商品的“小額免稅”政策做出最新的調(diào)整：
一是，從價(jià)關(guān)稅稅率從30%提高到90%；
二是，美國(guó)東部夏令時(shí)間5月2日-6月1日，每件郵政包裹的關(guān)稅從25美元提高到75美元；
三是，美國(guó)東部夏令時(shí)間6月1日后，每件郵政包裹的關(guān)稅從50美元提高到150美元。
也就是說(shuō)，5月2日之后，等于或低于800美元的貨物，并且原本符合最低限度豁免條件的郵政包裹，均須繳納其價(jià)值90%或每件75美元的關(guān)稅；而從2025年6月1日后，每件包裹固定征收150美元的關(guān)稅。
關(guān)稅與物流成本的上漲，可能會(huì)快速殺死一部分跨境電商商家的生意模型。這其中，一部分玩家或許正在走向生死之局。
01
跨境電商及物流
或告別翻倍式增長(zhǎng)
關(guān)稅優(yōu)惠與物流發(fā)展，是跨境電商過(guò)去兩年倍數(shù)級(jí)增長(zhǎng)的關(guān)鍵。
其中，與關(guān)稅及清關(guān)相關(guān)的“T86”，是美國(guó)海關(guān)針對(duì)800美元以下跨境小包裹給予關(guān)稅豁免的T86清關(guān)條款。那么，過(guò)去幾年，T86關(guān)稅豁免政策催生了什么？
1）全托管模式興起。
從疫情開(kāi)始，在國(guó)內(nèi)物流增速放緩、競(jìng)爭(zhēng)內(nèi)卷的背景下，跨境電商及物流作為一個(gè)倍數(shù)級(jí)增長(zhǎng)的細(xì)分賽道，吸引著一批批從業(yè)者前赴后繼。
也是這個(gè)時(shí)期，TEMU、SHEIN、TikTok shop、速賣(mài)通組成的“跨境四小龍”進(jìn)入高速增長(zhǎng)期，并高頻地出現(xiàn)在電商人、物流人的口中。
其中，類(lèi)似TEMU這樣的玩家，甚至跑出了一年10倍的高增速。而其背后便是依托低價(jià)小包裹的關(guān)稅豁免，快速搭建起來(lái)的全托管模式，即賣(mài)家負(fù)責(zé)供貨，平臺(tái)負(fù)責(zé)定價(jià)、銷(xiāo)售、履約和售后服務(wù)等所有環(huán)節(jié)。在TEMU推出全托管模式后，幾大跨境電商平臺(tái)也相繼跟進(jìn)。
這一模式大大降低了商家參與到跨境電商中的門(mén)檻，同時(shí)，盤(pán)活了大批量的生產(chǎn)性商家，使得跨境電商平臺(tái)能夠在短時(shí)間內(nèi)打造低價(jià)爆品。
而也是在全托管模式下，低價(jià)爆品對(duì)市場(chǎng)的滲透使得跨境電商平臺(tái)能夠在過(guò)去幾年快速在全球市場(chǎng)完成跑馬圈地。
這一模式的戰(zhàn)斗力如何？正如白宮官員所描述的，過(guò)去十年間，T86清關(guān)使得進(jìn)入美國(guó)的低價(jià)商品從約1.4億件激增至超過(guò)10億件。
因此，從去年開(kāi)始，美國(guó)就曾提案對(duì)TB6政策進(jìn)行限制，就在今年特朗普圍繞T86政策做文章時(shí)，歐盟同樣擬取消對(duì)150歐元以下進(jìn)口商品的免稅政策。
2）直郵模式升級(jí)。
正如上面所描述的，T86政策+全托管模式快速推動(dòng)了低價(jià)爆品的規(guī)模化增長(zhǎng)。而這種模式帶動(dòng)下的中小商家其實(shí)更傾向于用相對(duì)輕的物流模式做生意，因此直郵模式在這一階段開(kāi)始升級(jí)。
據(jù)業(yè)內(nèi)人士分析，跨境小包的發(fā)展至少有幾個(gè)關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)：
一是，2016年以前。彼時(shí)，跨境電商物流95%以上的訂單是通過(guò)UPU網(wǎng)絡(luò)出貨，即各個(gè)國(guó)家之間的郵政網(wǎng)絡(luò)。由于跨境電商物流履約鏈條長(zhǎng)、關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)協(xié)同效率低，當(dāng)時(shí)跨境電商物流與之前國(guó)內(nèi)快遞行業(yè)一樣，一到大促活動(dòng)期間就爆倉(cāng)。
二是，2016－2020年期間。亞馬遜、UPU提價(jià)，以菜鳥(niǎo)為代表的商業(yè)跨境網(wǎng)絡(luò)相繼布局海外節(jié)點(diǎn)、跨境專(zhuān)線，這段時(shí)間是UPU網(wǎng)絡(luò)和跨境專(zhuān)線并行的時(shí)代，訂單呈五五開(kāi)的態(tài)勢(shì)。
三是，2020-2024年。疫情因素下，海外的UPU網(wǎng)絡(luò)熔斷，商業(yè)跨境網(wǎng)絡(luò)爆發(fā)，跨境電商物流去UPU化。
這個(gè)過(guò)程中可以看到，幾大航司依托跨境電商的增長(zhǎng)也開(kāi)始分拆物流業(yè)務(wù)，東航物流、國(guó)貨航相繼上市，南航物流也已遞交招股書(shū)。
02
海運(yùn)、海外倉(cāng)
迎來(lái)利好
政策充滿(mǎn)不確定性的情形下，跨境電商的物流變革要分短期和長(zhǎng)期來(lái)看。
1）短期來(lái)看，調(diào)整發(fā)貨邏輯。
類(lèi)似美國(guó)郵政這樣的停收政策，打的是攬貨端。
事實(shí)上，美國(guó)快遞市場(chǎng)主要集中在UPS、Fedex和USPS三家企業(yè)，合計(jì)件量份額占比超90%。USPS類(lèi)似于中國(guó)郵政，具有國(guó)營(yíng)性質(zhì)，快遞服務(wù)上對(duì)美國(guó)城市覆蓋的顆粒度更細(xì)，價(jià)格上主打性?xún)r(jià)比，但時(shí)效上較UPS和FedEx稍慢。
也就是說(shuō)，USPS性?xún)r(jià)比的特征，正好契合低價(jià)爆品的成本敏感度、客戶(hù)覆蓋顆粒度。這也使得中美跨境電商賣(mài)家無(wú)論是通過(guò)直郵模式，還是海外末端配送模式，USPS都是經(jīng)濟(jì)性快遞的選擇。
在中美跨境電商包裹已經(jīng)上升到數(shù)十億票的規(guī)模的情況下，停收可謂“”傷敵一千自損八百”。因此，即便是接下來(lái)政策繼續(xù)搖擺，停收政策更多打的是發(fā)貨端，但可以通過(guò)干線用跨境專(zhuān)線，末端繼續(xù)選用幾大快遞的組合調(diào)整發(fā)貨邏輯。
2）從長(zhǎng)期來(lái)看，跨境領(lǐng)域資深專(zhuān)家K姐認(rèn)為，過(guò)去跨境電商物流更多是輕資產(chǎn)的模式，接下來(lái)則要做輕重資產(chǎn)的搭配，做多種運(yùn)營(yíng)模式的組合。據(jù)K姐分析，基于不同的商家優(yōu)勢(shì)，大致可以分為三種發(fā)貨模式：
一是，直郵模式。
過(guò)去幾年直郵模式的發(fā)展，其實(shí)是建立在中小商家試圖通過(guò)輕資產(chǎn)的方式入門(mén)的基礎(chǔ)上的。隨著歐美對(duì)小包裹免稅政策的收緊，對(duì)于具有小批量、多批次特征的直郵模式，無(wú)疑會(huì)大幅增加通關(guān)成本與時(shí)效。這意味著如果單調(diào)直郵模式，商家需要綜合考量產(chǎn)品的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力、利潤(rùn)率等。
二是，海運(yùn)集拼+海外倉(cāng)模式。
隨著亞馬遜政策的持續(xù)變動(dòng)以及貿(mào)易戰(zhàn)的加劇，行業(yè)內(nèi)熱議的話(huà)題也逐漸從FBA頭程、專(zhuān)線、直郵小包轉(zhuǎn)向了海外倉(cāng)。在K姐看來(lái)，“海運(yùn)集拼+海外倉(cāng)”的模式將成為接下來(lái)的主流。
過(guò)去，海外倉(cāng)模式的客戶(hù)大多集中在類(lèi)似家居、汽配等大件、異形件產(chǎn)品等行業(yè)，同時(shí)，對(duì)商家的資金實(shí)力、運(yùn)營(yíng)能力、產(chǎn)品能力以及SKU等是多重考驗(yàn)。
而隨著關(guān)稅政策的收緊，要想追趕成本、時(shí)效與消費(fèi)者體驗(yàn)，一方面要求商家要從過(guò)去的低價(jià)爆品策略轉(zhuǎn)型為高性?xún)r(jià)比產(chǎn)品，另一方面物流企業(yè)則需要在不同商家產(chǎn)品的集拼中，尋找規(guī)模效應(yīng)。
三是，東南亞生產(chǎn)+海運(yùn)集拼+海外倉(cāng)。
這一波跨境電商的紅利，盤(pán)活了國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)帶的大批生產(chǎn)型商家。對(duì)于這樣具備產(chǎn)品與生產(chǎn)能力的商家而言，K姐認(rèn)為“東南亞生產(chǎn)+海運(yùn)集拼+海外倉(cāng)”這樣組合，擁有更多機(jī)會(huì)。
據(jù)K姐在印度尼西亞多個(gè)專(zhuān)業(yè)市場(chǎng)的調(diào)研發(fā)現(xiàn)，通過(guò)這樣的模式，商家在享受海運(yùn)成本優(yōu)勢(shì)的同時(shí)，也可以吃到東南亞勞動(dòng)力的紅利。
而這樣的發(fā)展趨勢(shì)，也會(huì)催生一批新的跨境物流企業(yè)。
比如，前端會(huì)出現(xiàn)一批從國(guó)內(nèi)發(fā)往不同國(guó)家和地區(qū)的網(wǎng)絡(luò)；末端方，頭部企業(yè)則會(huì)圍繞海外倉(cāng)建立壁壘。如百世集團(tuán)從2015年便開(kāi)始在美國(guó)市場(chǎng)布局海外倉(cāng)，并圍繞海外倉(cāng)升級(jí)跨國(guó)干線、清關(guān)、末端配送等服務(wù)；菜鳥(niǎo)近日也升級(jí)了位于美洲的四個(gè)大型分撥中心；干線上，過(guò)去直郵模式對(duì)空運(yùn)的依賴(lài)會(huì)逐步在海運(yùn)中常態(tài)化釋放。
03
玩家大洗牌
供應(yīng)鏈決高下
從上述的供應(yīng)鏈模式趨勢(shì)來(lái)看，跨境電商商家及物流圈，將迎來(lái)一波大洗牌。
事實(shí)上，過(guò)去幾年里隨著跨境電商物流對(duì)精細(xì)化運(yùn)營(yíng)的要求提升，疫情期間靠信息差投機(jī)的一波貨代逐步被淘汰，而新一輪大洗牌，將進(jìn)一步提升行業(yè)的準(zhǔn)入門(mén)檻。
此前，遞四方副總裁戴彬也針對(duì)T86清關(guān)政策提出幾個(gè)判斷：
1）合規(guī)成本上升。
對(duì)于跨境電商商家及物流企業(yè)而言，清關(guān)政策以及關(guān)稅政策的搖擺，最直接的影響就是成本上升、時(shí)效變慢及合規(guī)要求更高。
2）玩家大洗牌。
過(guò)去“跨境電商四小龍”快速跑馬圈地下，通過(guò)全托管模式降低門(mén)檻的方式，吸引了大批的從業(yè)者入行；而隨著這種政策的搖擺，其實(shí)也意味著惡性低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)成為過(guò)去，合理有序競(jìng)爭(zhēng)成為必然。
3）供應(yīng)鏈決高下。
一方面，靠產(chǎn)品力。對(duì)于商家而言，可以靠低價(jià)爆品打市場(chǎng)，但留住客戶(hù)的一定是高性?xún)r(jià)比的產(chǎn)品力。也就是說(shuō)，商家要更加重視產(chǎn)品的運(yùn)營(yíng)與迭代，既要滿(mǎn)足消費(fèi)者的真實(shí)需求，又要提供具備競(jìng)爭(zhēng)力的價(jià)格。
另一方面，靠供應(yīng)鏈。就像戴彬此前提到的，遞四方經(jīng)歷了小包直發(fā)時(shí)代、小包直發(fā)+海外倉(cāng)時(shí)代和供應(yīng)鏈解決方案時(shí)代。但現(xiàn)在，光提供應(yīng)鏈解決方案在跨境物流也不夠了，還是要回到柔性供應(yīng)鏈的時(shí)代。接下來(lái)，跨境電商的競(jìng)爭(zhēng)是產(chǎn)品功能的獨(dú)特性，以及產(chǎn)品供應(yīng)鏈的敏捷性競(jìng)爭(zhēng)。
跨境電商經(jīng)歷過(guò)去幾年的野蠻式增長(zhǎng)之后，國(guó)際政策變動(dòng)這樣的不確定性實(shí)際上也在提醒我們，跨境電商生態(tài)是一門(mén)要用更長(zhǎng)期主義的維度去思考的生意。
就像直郵模式在過(guò)去幾年中的飛速發(fā)展一樣，這個(gè)轉(zhuǎn)型過(guò)程也在催生創(chuàng)新的新物種出現(xiàn)。
文章轉(zhuǎn)載自：運(yùn)聯(lián)智庫(kù) 微信公眾號(hào)（ID：tucmedia），作者：賈藝超
文章僅作分享轉(zhuǎn)載，不代表本號(hào)觀點(diǎn)。
END
——
transport
logistic
China
